En raison de la faible rémunération de l’épargne et des dépôts à vue, l’univers d’investissement des clients privés allemands s’élargit. Entre autres, les crypto-monnaies sont également demandées en raison de leur affinité croissante avec le marché des capitaux. Le Diem de Facebook joue un rôle important à cet égard.

Au plus tard depuis le record historique du bitcoin au printemps 2021 et la possibilité de payer une voiture électrique en bitcoin chez le pionnier de l’e-mobilité, Tesla, les crypto-monnaies sont également connues et appréciées par de nombreux investisseurs privés.

L’archécoin, le bitcoin, est aujourd’hui considéré comme la première et toujours la plus grande crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière. Celui-ci a été créé en 2009 par Satoshi Nakamoto, un pseudonyme, pour sécuriser les transactions de paiement via un réseau peer-to-peer. L’objectif était de démocratiser le système monétaire sans l’intervention d’un intermédiaire et de garantir l’anonymat des transactions. Au total, le mystérieux créateur du bitcoin, Satoshi Nakamoto, a plafonné le nombre de bitcoins à 21 millions d’unités.

Outre le bitcoin, qui est la vedette, de nombreuses autres monnaies numériques jouissent également d’une grande popularité auprès des investisseurs privés. Pour ne citer que quelques exemples d’autres crypto-monnaies par capitalisation boursière. Il existe actuellement, en plus du bitcoin (607,49 milliards), les crypto-monnaies : Etherum (225,81 milliards), Tether (62,19 milliards), Binance Coin (47,07 milliards), Caardano (40,43 milliards), Ripple (28,65 milliards), Dogecoin (26,35), Litecoin (8,76 milliards). Selon le site coinmarketcap.com, il existe actuellement environ 2 000 crypto-monnaies cotées en bourse.

Sommaire

Développement des marchés de crypto-monnaies

Comme nous l’avons déjà mentionné au début, les marchés cryptographiques se caractérisent par une forte volatilité. Alors qu’au début de la pandémie de Corona, début 2020, le prix d’un bitcoin était d’environ 8 000 euros, il est passé à environ 52 000 euros en mai 2021. Après ce sommet historique, le prix est toutefois tombé à environ 28 000 euros. Ces énormes évolutions de prix illustrent clairement le haut niveau d’attractivité du point de vue des clients privés. D’autres crypto-monnaies présentent des évolutions de prix similaires. Malgré des volatilités élevées, de plus en plus d’investisseurs institutionnels envisagent d’ajouter cette classe d’actifs à leurs portefeuilles.

Malgré les rendements potentiels élevés, les risques tout aussi élevés du point de vue des consommateurs ne doivent pas être ignorés. En principe, toutes les monnaies numériques sont fortement dépendantes du développement du bitcoin et de l’acceptation générale des monnaies numériques. Par conséquent, l’évolution des prix dépend aussi fortement des déclarations publiques, comme l’ont montré les fortes hausses et les baisses des prix en réaction aux tweets du PDG de Tesla, Elon Musk. Néanmoins, ces évolutions ne sont pas entièrement imputables à ces déclarations.

Indépendamment des inconvénients mentionnés ci-dessus, il existe d’autres avantages pour les consommateurs associés aux monnaies numériques, en plus de tout rendement potentiel. Par exemple, la technologie blockchain sous-jacente et l’indépendance potentielle vis-à-vis des banques centrales présentent des avantages constants par rapport aux monnaies analogiques. Avant tout, la limitation naturelle du nombre de bitcoins et l’indépendance vis-à-vis des États et des banques centrales sont très appréciées des particuliers. En toile de fond, il y a surtout la crainte d’une dévaluation de la monnaie, influencée par les banques centrales et leur « politique monétaire ultra-libre », comme en parlent si souvent les médias.

Utilisations potentielles du Diem de Facebook

Entre autres choses, en raison de la grande popularité auprès des consommateurs ainsi que du potentiel de revenus associé, le géant technologique Facebook a également envisagé d’introduire sa propre crypto-monnaie appelée Libra en 2019, qui est maintenant surnommée Diem. À ce jour, Facebook est probablement l’exemple le plus marquant d’entreprise ayant sa propre crypto-monnaie.

En particulier, la popularité de Facebook, donnée par le nombre élevé d’utilisateurs (surtout dans la tranche d’âge 30-39 ans), pourrait en principe conduire à une forte croissance de la propre crypto-monnaie de la société, Diem. (Mot-clé « effet de réseau »). Ainsi, les consommateurs pouvaient effectuer des paiements via Diem sur Facebook ainsi que via Whatsapp. Comme le groupe Facebook compte plus de 2,7 milliards d’utilisateurs au total, le potentiel général de Diem devient évident.

Comme le développement général du marché des crypto-monnaies l’a rendu indubitable, la forte volatilité peut représenter un risque majeur pour le développement de toutes les crypto-monnaies. Diem adopte ici une approche différentielle, puisque cette monnaie numérique est censée être liée à des monnaies analogiques individuelles. Ainsi, la forte volatilité peut être contrecarrée. D’autre part, ce couplage monétaire réduit l’indépendance (souhaitée) par rapport aux systèmes monétaires analogiques, de sorte que certains groupes cibles d’investisseurs peuvent exclure Diem comme alternative d’investissement.

Obstacles à la croissance pour Diem

Le Business Service rapporte : « Diem est un défi pour l’Europe ». Ce n’est qu’un des nombreux titres suggérant des obstacles à la croissance. L’opposition, composée de banques commerciales, de banques centrales, de lobbyistes et de politiciens, est un adversaire coriace et tout aussi puissant des crypto-monnaies.

Certaines préoccupations sont sans doute justifiées, car l’introduction d’une nouvelle monnaie est également tangente aux fonctions de la banque centrale, par exemple la politique de relance/stabilisation. D’autres questions d’actualité dans ce contexte sont, bien sûr, la protection des données et l’influence et la dépendance croissantes à l’égard des géants de la technologie.

Perspectives &amp ; recommandations d’action éventuelles

Le fait qu’une entreprise technologique comme Facebook, qui dispose d’un grand nombre de données sur ses clients, propose sa propre monnaie cryptographique, telle que décrite, suscite de vives critiques de divers points de vue. Malgré les inquiétudes présentées, Facebook pourrait contribuer de manière significative à la démocratisation des paiements grâce à sa grande notoriété.

En particulier dans les pays où les citoyens font un usage irrégulier des comptes courants, un système de paiement innovant et démocratique via Messenger rencontrerait un grand succès. Toutefois, il reste à voir si Diem peut s’imposer à la fois sur le marché des crypto-monnaies et auprès des consommateurs comme une alternative au compte bancaire classique ou à l’argent liquide. Le développement dépend en grande partie des dispositions réglementaires et de l’évolution du marché des crypto-monnaies