finledger est la première plateforme allemande basée sur la technologie blockchain qui permet le traitement entièrement numérique et juridiquement sécurisé des prêts sur billet à ordre en quelques heures.

DekaBank, DZ BANK, Helaba et dwpbank ont uni leurs forces dans le cadre d’un partenariat de développement afin de développer conjointement une expertise dans le domaine de la technologie blockchain et de faire avancer la numérisation grâce à l’utilisation de technologies innovantes. L’un des premiers résultats de cette coopération est finledger : une plateforme de règlement pour les prêts sur billets à ordre qui repose sur une blockchain Etherium et utilise cette technologie pour réduire les risques et accroître l’efficacité du processus de règlement.

Entre-temps, le projet est soutenu par NRW.BANK, qui assume le rôle de « client amical ». Techniquement, le projet a été mis en œuvre par des développeurs des départements informatiques des banques et d’adesso AG.

Le prêt sur billet à ordre comme premier cas d’utilisation

Les prêts sous forme de billet à ordre (SSD) sont des prêts pour lesquels l’emprunteur crée un certificat sous forme de billet à ordre concernant l’existence de la créance. Ce certificat est destiné à fournir la preuve de l’existence de la créance qui y est enregistrée. Si, par exemple, le titulaire de la créance change en raison d’une cession, le document de preuve est ensuite adapté. À cet égard, les prêts sur billet à ordre se distinguent des titres (au porteur), où le transfert de l’acte entraîne le transfert de la créance.

L’objectif était un premier cas d’utilisation qui pourrait déjà être mis en œuvre dans les conditions du cadre juridique actuel avec un gain immédiat d’efficacité pour les banques. L’instrument du prêt sur reconnaissance de dettes s’y prête, car il est comparativement moins réglementé que les titres tels que les obligations ou les certificats.

Le processus de règlement des DSS se caractérise par un grand nombre d’étapes manuelles et sur papier, dont certaines prennent beaucoup de temps – de la saisie des données au rapprochement des données sous la forme d’une confirmation de transaction sur papier par télécopie, en passant par la préparation et l’envoi d’un acte physique par courrier recommandé ou par messager, jusqu’au stockage de l’acte dans la chambre forte jusqu’à l’échéance du prêt. Les événements du cycle de vie qui peuvent survenir pendant la durée de vie d’un billet à ordre, tels que les cessions, sont caractérisés par des processus manuels et longs comparables. Jusqu’à ce que la documentation écrite soit adaptée aux nouvelles circonstances et que chaque acte soit à sa place, plusieurs semaines s’écoulent parfois dans la pratique.

L’application pratique du finledger

Les nouvelles technologies sont souvent utilisées là où l’accord est conclu. Cependant, la négociation de prêts bilatéraux sur billets à ordre bancaires se fait essentiellement par téléphone, ce qui laisse peu de place aux gains de temps ou d’efficacité. finledger n’intervient donc qu’au moment où la transaction a déjà été effectuée par le front office.

Pour capturer les données des transactions économiques, le système d’inventaire respectif de la banque peut être connecté à finledger par le biais d’interfaces (API). Ensuite, le processus de confirmation de la transaction requis par le droit de la surveillance est effectué numériquement sur la plateforme. Le certificat de billet à ordre est créé sur la base des données de la transaction, signé par l’emprunteur avec une signature électronique qualifiée et mis à disposition pour le téléchargement. Ceci conclut le processus de règlement pour le moment.

Pourquoi Blockchain ou DLT ?

Le finledger est-il un autre cas d’utilisation qui pourrait facilement être remplacé par une base de données ? Non. L’utilisation de la technologie des registres distribués (DLT) élimine le rôle d’un registre central qui, dans le cas des prêts sur billets à ordre (bancaires), est actuellement assuré en grande partie par la banque qui contracte le prêt, c’est-à-dire l’emprunteur lui-même. En même temps, avec dwpbank, une autorité neutre du secteur financier allemand garantit qu’une personne de contact fixe est toujours disponible pour la maintenance de l’infrastructure et les questions relatives au traitement.

En outre, avec finledger, les avoirs enregistrés dans le registre peuvent être vérifiés à tout moment et par toute personne disposant d’un navigateur web à jour et d’un PDF de l’acte de vente. Ces données sont téléchargées sur la page d’accueil de finledger et comparées par l’application avec les données sécurisées par cryptographie stockées dans la blockchain. Au cours de ce processus, la plateforme fournit des informations permettant de savoir s’il s’agit d’un acte créé par finledger, ainsi que de savoir si la créance existe toujours et si elle existe telle qu’elle est enregistrée dans l’acte. Une cession est indiquée ainsi qu’un remboursement anticipé ou régulier et tout autre changement de statut de la créance qui peut être tiré de l’acte. Cela explique également le titre de cet article – car la vérité sur la créance du prêt à tempérament se trouve en fait sur la blockchain.

Et à quoi ça sert ?

Le secteur actuel des prêts bancaires sur billets à ordre, avec ses processus manuels et ses certificats et preuves de cession sur papier, est un secteur qui dépend fortement de la confiance mutuelle. Si les partenaires de la transaction utilisent finledger, les activités manuelles sont éliminées et remplacées par un processus numérisé. La confiance mutuelle peut être fondée sur un registre commun. En outre, le processus global est considérablement raccourci, ce qui permet d’enregistrer les optimisations correspondantes en termes de processus et de coûts.

Ce potentiel de gain de temps a déjà été démontré par des transactions entre NRW.BANK, DekaBank et DZ BANK. La transaction entre NRW.BANK et DekaBank a été conclue avec une date de valeur du même jour. Quelques heures seulement se sont écoulées entre la conclusion de la transaction et la présentation du certificat qualifié signé électroniquement. Une cession ultérieure de la créance à DZ BANK a également été négociée le même jour et a été réglée le lendemain d’une manière entièrement numérique et juridiquement sécurisée via finledger. Les banques avaient prévu ce « jour tampon » afin d’attendre le paiement complet et en temps voulu du prix d’achat pour le règlement du billet à ordre.

finledger est ouvert aux nouveaux clients et aux opérateurs de nœuds.

L’utilisation de la plateforme IOU est déjà possible aujourd’hui dans trois variantes différentes : en tant qu’opérateurs de nœuds autonomes, en tant qu’utilisateurs d’un service d’hébergement de nœuds de dwpbank ou en tant que clients d’un opérateur de nœuds. Les opérateurs de nœuds autonomes mettent en œuvre leur propre nœud de blockchain dans leur infrastructure et sont connectés au réseau via celui-ci, tandis que les utilisateurs du service d’hébergement sont connectés via le nœud de dwpbank. La portée fonctionnelle de ces deux rôles ne diffère pas.

Le client qui n’est connecté que par l’intermédiaire d’un opérateur de nœud ne peut agir qu’en tant que prêteur. D’un point de vue technique, il suffit de disposer d’un navigateur Internet à jour. La plateforme est conçue de manière intuitive et ne nécessite pas de formation approfondie. Cette expérience a également été confirmée par NRW.BANK en tant que partenaire indépendant du projet. De l’intégration à la poignée de main avec les partenaires commerciaux en passant par la confirmation des paramètres commerciaux : Le fonctionnement de la plate-forme est facile et rapide à apprendre.

Prochaine étape : les prêts sur billet à ordre des entreprises

Avec le prêt à ordre bancaire, les banques du projet ont réussi à mettre en production une plateforme de règlement DLT dans le cadre juridique applicable et à démontrer la valeur ajoutée pour les activités commerciales des banques. La prochaine étape consistera à mettre en œuvre le Schuldscheindarlehen, beaucoup plus complexe, qui est un prêt contracté par une entreprise auprès de plusieurs créanciers, accompagnés par une ou plusieurs banques. Contrairement à d’autres plates-formes de SSD qui cartographient numériquement l’initiation de la transaction (bookbuilding et tarification) pour les SSD d’entreprise, finledger se concentrera également sur les processus de règlement dans ce contexte. Le savoir-faire accumulé et la plateforme peuvent également être utilisés au-delà des prêts. Les idées ne manquent pas, ni de la part des banques du projet elles-mêmes, ni de la part des acteurs du marché qui ont pris connaissance du projet – et cherchent déjà à entrer en contact avec les banques impliquées dans finledger.

Johannes von Selle est co-auteur de l’article. Il dirige l’unité chargée de la documentation et du soutien du cycle de vie des produits du marché des capitaux à la DekaBank. Son travail dans le cadre du projet « finledger » est axé sur les processus et les produits numérisés par l’application. Il est membre du conseil stratégique des banques du projet et coordonne la mise en œuvre du projet au sein de la DekaBank.