Les crypto-monnaies concurrencent de plus en plus les monnaies étatiques. Afin d’arrêter la progression du Bitcoin &amp ; Co., les banques centrales travaillent d’arrache-pied sur la monnaie centrale numérique. Cependant, les banques centrales pourraient se rendre un mauvais service.

Des dizaines de banques centrales dans le monde travaillent d’arrache-pied sur la monnaie numérique de la banque centrale, appelée monnaie numérique de la banque centrale. Si l’on en croit les banques centrales, elles veulent donner aux consommateurs l’accès à un « moyen de paiement simple, largement accepté, sûr et fiable ». Toutefois, de plus en plus de voix s’élèvent pour affirmer que la monnaie numérique de la banque centrale devrait plutôt être utilisée pour soutenir les crypto-monnaies telles que le bitcoin, qui sapent de plus en plus la souveraineté des banques centrales.

La nouvelle monnaie de la banque centrale est censée être utilisable comme de l’argent liquide, mais elle est conçue de manière numérique. Selon les banques nationales, il s’agirait donc d’une monnaie légale numérique qui sera disponible dans des portefeuilles électroniques similaires aux crypto-monnaies, c’est-à-dire sur les smartphones ou dans les ordinateurs des utilisateurs finaux. Elle reproduirait ainsi les fonctionnalités des crypto-monnaies, mais serait sous le contrôle des banques centrales et garantie par elles.

Ce qui est beaucoup moins souvent communiqué par les banques centrales, c’est que cette monnaie électronique de banque centrale ouvre des dimensions entièrement nouvelles de contrôle des flux monétaires. En fonction de la conception de la nouvelle monnaie, on pourrait à l’avenir consigner dans un registre électronique central ce que chaque citoyen fait de son argent. Chaque transaction financière pourrait être enregistrée, chaque revenu, chaque dépense – du berceau au lit de mort.

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Complément ou remplacement de l’argent liquide ?

À l’heure actuelle, les gouvernements et les banques nationales continuent d’affirmer que la monnaie numérique de la banque centrale ne remplacera pas les espèces traditionnelles. Il est censé être beaucoup plus un complément à celui-ci. Toutefois, il n’est pas nécessaire de faire preuve de beaucoup d’imagination pour envisager comment l’argent liquide pourrait être remplacé par la monnaie numérique de la banque centrale. Outre l’argument du coût « l’argent liquide coûte cher », les arguments contre le trafic de drogue et d’êtres humains, le financement du terrorisme et l’évasion fiscale pourraient être utilisés. On pourrait donc utiliser tous ces arguments qui sont déjà utilisés contre l’argent liquide aujourd’hui. Toutefois, ces arguments auront beaucoup plus de poids dès qu’une alternative numérique légale existera réellement.

Les données privées et l’État

Cependant, l’introduction d’un euro ou d’un dollar américain numérique ne changera pas la nature de l’homme. Il continuera à violer les règlements et à commettre des crimes. Il continuera à faire du travail au noir et à se droguer. Dans le même temps, il serait trop myope de prétendre que seuls les criminels pourraient rejeter la nouvelle monnaie. Même un citoyen respectueux de la loi n’a pas forcément envie de partager avec l’État des informations sur le nombre de bouteilles d’alcool qu’il achète chaque jour, s’il consomme des drogues – même si elles sont légales, combien il dépense en médicaments et lesquels, s’il suit un traitement médical et pourquoi, s’il suit même un traitement psychiatrique, s’il donne de l’argent à une communauté religieuse, s’il a des frais de justice en raison d’un litige, s’il est membre d’un parti, ou s’il paie une pension alimentaire pour un enfant né hors mariage, etc. Mais à l’avenir, l’État pourrait tirer toutes ces informations d’un registre électronique central des paiements, le « grand livre numérique ». Cela peut même se produire des décennies plus tard, après que le paiement effectif ait été effectué.

Il faut également penser aux personnes qui se retrouvent en situation d’urgence sans que cela soit de leur faute, par exemple si elles ont besoin de médicaments et qu’elles ne peuvent les obtenir par les canaux officiels et en échange de l’argent de la banque centrale de l’État. Dans tous ces cas, le consommateur cherchera des moyens de contourner la monnaie officielle et se tournera vers d’autres moyens de paiement et marchés. On peut donc supposer que dans une juridiction où l’argent liquide a été complètement aboli, deux systèmes monétaires s’établiront : un officiel et un officieux.

Retour vers le futur

Ce qui peut sembler un peu utopique aujourd’hui, nous l’avons déjà vécu à de nombreuses reprises : dans les pays socialistes d’Europe de l’Est, dans ce qu’on appelle le bloc de l’Est, il existait une multitude de monnaies d’État, qu’il s’agisse du mark de la RDA, du zloty polonais ou du rouble russe, etc. La population active recevait son salaire dans ces monnaies d’État et les utilisait également pour les paiements officiels. La population active recevait ses salaires dans ces monnaies d’État et les utilisait également pour les paiements officiels, qu’il s’agisse de loyers, d’achats de nourriture ou d’achats plus importants comme l’achat d’une voiture issue de la production nationale.

Il existait en outre un système monétaire non officiel basé sur les devises étrangères, c’est-à-dire sur les monnaies occidentales telles que le dollar américain. Alors que de nombreux biens et produits de base étaient difficilement disponibles par les canaux officiels, ou seulement avec une longue période d’attente, presque tout ce qui pouvait être acheté pouvait l’être rapidement sur les marchés noirs en échange de devises occidentales « fortes ».

Les banques centrales qui s’efforcent de remplacer les espèces par de la monnaie centrale numérique de manière généralisée à l’avenir risquent d’être confrontées au même phénomène. Il est concevable que deux systèmes monétaires émergent dans une juridiction : un basé sur la monnaie numérique officielle de la banque centrale dans laquelle de nombreux biens et services sont disponibles, et un basé sur une monnaie parallèle non officielle dans laquelle tous Biens et services rapide sont disponibles.

La monnaie parallèle du futur

Alors quelle monnaie pourrait être cette monnaie parallèle du futur ? Qu’il s’agisse d’une crypto-monnaie est une possibilité. Cependant, la grande majorité des crypto-monnaies ne sont pas anonymes, mais simplement pseudo-anonymes. Cela signifie que les expéditeurs et les destinataires de l’argent sont souvent identifiables. En outre, les transactions numériques laissent toujours des traces d’informations susceptibles de révéler l’identité des partenaires de la transaction – si ce n’est pas aujourd’hui, mais peut-être à l’avenir, si l’état de la technologie le permet.

Je suppose donc plutôt que la classe d’actifs qui a été le moyen de paiement de prédilection pendant des milliers d’années s’imposera à nouveau comme la norme de paiement parallèle : le métal précieux physique. Il peut être transféré et stocké assez facilement et sans laisser de trace. De plus, lorsqu’il est porté en tant que bijou, il est presque impossible de dire qu’il s’agit de monnaie. En outre, une interdiction de l’or physique est difficilement applicable dans la pratique, comme l’a montré l’expérience des États-Unis dans les années 1930.

Conclusion : la restriction à la monnaie numérique de la banque centrale recèle des dangers

Si les gouvernements et les banques centrales poussent à l’introduction de la monnaie numérique de banque centrale afin d’arrêter la progression des monnaies parallèles telles que le bitcoin, ils pourraient obtenir exactement le contraire. Obliger les consommateurs à n’utiliser que la monnaie numérique de la banque centrale pourrait les faire réagir : Les citoyens pourraient alors utiliser un étalon en métal précieux pour reprendre la liberté qui leur a été précédemment retirée par les banques centrales.

Si un tel système monétaire alternatif basé sur les métaux précieux devait s’établir à côté du système officiel, cela constituerait potentiellement une menace bien plus grande pour la souveraineté des banques nationales que les cryptocurrencies. Ironiquement, les banques centrales réintroduiraient ainsi de facto un étalon-or, alors qu’elles l’avaient délibérément abandonné depuis des décennies.