Le commerce d’actifs non bancables est en hausse : Le marché est important – et va se développer. Les nBA offrent une opportunité d’investissement intéressante et représentent la démocratisation de la gestion d’actifs. C’est du moins ce que dit un rapport récent.

Les actifs non bancables (ANB) représentent environ un tiers de la richesse privée mondiale. Néanmoins, ils sont généralement associés à des barrières d’entrée élevées pour les investisseurs. Pour l’instant du moins, les choses pourraient être différentes à l’avenir : Des technologies et des solutions innovantes permettront aux institutions financières d’évaluer, de détenir et d’émettre des ABN sous la forme d’actifs tokenisés aux côtés des actifs traditionnels.

Ces actifs peuvent être des investissements directs dans des sociétés privées, des biens immobiliers, des œuvres d’art ou des objets de collection rares, par exemple des tableaux, des véhicules de luxe ou des bijoux haut de gamme. Parce que le calcul des risques, la tarification et la prévision des rendements sont plus compliqués, la négociation des ABN est plus compliquée que celle des actifs traditionnels.

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Le marché de l’ABN montre son potentiel

Les opportunités sur le marché du NBA sont toutefois considérables. Le marché est important : il se serait élevé à 18,1 milliards de dollars US au 4e trimestre de l’année dernière. Et il continuera à se développer. Certains experts prévoient qu’il pourrait valoir environ 24 000 milliards de dollars américains d’ici 2027.

Grâce aux technologies modernes et en constante évolution, de nouveaux segments de clientèle accèdent au marché du nBA. Il s’agit notamment de la technologie blockchain, qui permet la tokenisation des ABN et apporte des marchés liquides pour ces actifs. La société suisse de logiciels Avaloq estime que les actifs non bancables feront de plus en plus partie des portefeuilles des clients riches et aisés. Après cela, des clients privés les regardaient également.

Comment les ABN deviennent plus populaires

Avaloq a récemment publié un rapport qui aborde cette question. Le rapport identifie trois défis clés qui doivent être surmontés pour rendre les investissements en ABN plus populaires.

  1. Les investisseurs et les gestionnaires de relations doivent comprendre les risques et les rendements d’un ABN, y compris sa valeur actuelle et future.
  2. Les investisseurs doivent pouvoir négocier des actifs non bancables de manière souple et pratique. La liquidité et la facilité d’accès sont essentielles pour une plus grande acceptation des investissements en ABN. Des règles claires et applicables garantiront également la confiance et la confidentialité.
  3. Une fois que les barrières à l’entrée, telles que les investissements minimums, auront disparu, les ABN deviendront accessibles à des groupes d’investisseurs plus importants, tels que le segment des grandes fortunes.

Les technologies et les solutions qui permettent aux gestionnaires d’actifs et aux banques de répondre à la demande de nBA sont importantes, a-t-il déclaré. Cela inclut l’évaluation et la gestion des actifs tokénisés. Ces plateformes jettent les bases de l’intégration des crypto-monnaies et des titres tokenisés dans les portefeuilles ordinaires. Ils offrent des fonctionnalités essentielles telles que des outils de stockage et de gestion sécurisés des portefeuilles numériques, une intégration transparente avec l’infrastructure bancaire existante, la conformité réglementaire et la connectivité avec les courtiers et les bourses.

La tokenisation des actifs non bancaires offre aux institutions financières et aux gestionnaires d’actifs la possibilité d’étendre leurs actifs sous gestion et leurs offres de conseil, écrivent les auteurs du rapport. Cette stratégie de croissance promet une augmentation des volumes d’actifs à des coûts d’acquisition de clients prévisibles plus faibles, car elle peut s’appuyer sur une base de clients existants. Les modèles commerciaux basés sur les jetons pourraient ainsi ouvrir la voie à la démocratisation de la gestion des actifs.