Les cryptomonnaies vont bien au-delà d’une simple classe d’actifs et permettent de nouveaux services financiers. Les diverses applications des devises numériques et des blockchains sont à la base des écosystèmes innovants.

De nombreuses banques travaillent sur une première offre pour l’achat de cryptomonnaies et leur support. Cependant, les besoins des clients évoluent constamment. Quels sont les cas d’utilisation dans l’économie crypto et quelles sont les exigences pour les banques?

En échangeant avec un grand nombre de banques et de clients institutionnels, il devient rapidement évident que l’offre crypto typique se concentre principalement sur un aspect: l’entrée en Bitcoin, peut-être aussi Ethereum. Pourtant, ces nouvelles pièces ne sont généralement pas transférées et des termes tels que « Staking » sont encore assez inconnus. Alors, quels sont les nouveaux besoins des clients? Quelles sont les implications pour les services bancaires futurs?

Activités polyvalentes avec des valeurs cryptographiques

Comme le montre un sondage réalisé dans le cadre du Crypto Report Europe de Coinbase, le trading/la conservation de valeurs cryptographiques est l’activité la plus souvent mentionnée (voir fig.). D’autres applications sont également mentionnées, comme l’utilisation dans les paiements, le staking (validation des transactions réseau en échange d’une récompense de staking), l’achat de NFTs (Tokens non fongibles, par exemple dans l’art), des investissements similaires à des intérêts dans DeFi (Finance Décentralisée, par exemple le prêt garanti de valeurs cryptographiques).

Nous ne percevons pas exclusivement la crypto comme un investissement financier chez Coinbase. Nous considérons également la technologie sous-jacente comme une infrastructure alternative pour refléter plus efficacement les services financiers. D’autres secteurs sont également confrontés à des bouleversements majeurs en raison du développement de l’économie crypto.

Crypto en tant qu’actif financier

Bitcoin est souvent présenté comme « l’or numérique » pour la diversification des risques et Ethereum comme « le pétrole numérique » du web3 en développement comme principaux attraits pour les premiers investisseurs. Ici, les banques ont une grande possibilité d’offrir des conseils pour guider les clients. Un autre domaine d’action est l’accès via des véhicules classiques comme des ETPs crypto plutôt passifs ou des fonds gérés activement.

Le trading de cryptomonnaies se déroule sept jours par semaine, 24 heures par jour. La transaction est immédiate et non pas après deux jours. De nombreux traders ayant quitté les Trading Desks des banques pour le trading de cryptos comparent ce passage au changement d’ère du commerce papier au commerce électronique. Cette attraction séduit également de nombreux clients particuliers.

Crypto en tant que service financier

Les avantages du trading décrits précédemment mènent à des gains d’efficacité similaires lors du transfert : les paiements en blockchain prennent des minutes plutôt que des jours et coûtent parfois seulement une fraction du prix. Ainsi, un nombre croissant de commerçants accepte les cryptomonnaies.

Cette tendance renforce l’importance croissante des Stablecoins dans les paiements. Le volume des transactions a augmenté d’environ un quart en 2022 pour atteindre 7,4 mille milliards de dollars américains (à titre de comparaison, Mastercard : 2,2 mille milliards de dollars).

Une autre innovation est le prêt garanti. Compound ou Aave transfère un prêt Lombard dans un code logiciel – transparent, public et élégant – qui permet comme une application décentralisée à toute personne avec une connexion Internet de participer comme emprunteur ou prêteur.

Aujourd’hui, le staking joue un rôle important dans nos discussions avec les clients, car il offre non seulement la possibilité d’investir dans un réseau, mais aussi de participer à la validation des transactions sur le réseau et de contribuer continuellement à sa création de valeur. Ainsi les banques sont mises au défi de permettre à leurs clients de participer à l’économie de la blockchain et à Web3.

Crypto en tant qu’écosystème

L’Internet est connu comme un média pour consommer des données et a grandi grâce à la possibilité pour les utilisateurs de contribuer eux-mêmes du contenu. La blockchain permet maintenant le transfert et le stockage de valeurs sur Internet (sans instance centrale). De Web2 « read-write » nous passons à Web3 « read-write-own ».

Avec Coinbase Cloud, nous mettons notre propre infrastructure à disposition de manière modulaire, sous forme de service Cloud. C’est intéressant pour les entreprises Web3 ainsi que pour l’extension des offres existantes avec des composants crypto. Les banques font également partie des clients potentiels. Elles peuvent opérer leurs propres offres de staking sur notre technologie ou intégrer leurs processus de conformité dans nos outils.

Comme expliqué, la crypto n’est pas seulement un actif financier, mais aussi un service financier et la base de nouveaux écosystèmes. Il est compréhensible que les banques orientent leurs premiers projets vers un accès facile et un soutien pur. Cependant, le potentiel et la feuille de route stratégique vont bien au-delà.